Fusões e aquisições conduzidas por quem sabe avaliar e negociar. Nossa equipe avalia a empresa, prepara o material, mapeia e aborda compradores, conduz a negociação e acompanha até o fechamento. Um processo estruturado de ponta a ponta, sem expor o negócio antes da hora.
Fluxo de caixa descontado e múltiplos, com laudo completo. A faixa de valor sai de número, não de expectativa.
Information memorandum, mapeamento de compradores, negociação, due diligence e contratos em um só time.
Parte fixa reduzida e fee de sucesso devido somente com a venda concluída.
Assessoria completa em fusões e aquisições: preparação da empresa para venda, valuation e material de apresentação, busca e qualificação de compradores ou alvos, coordenação da due diligence, estruturação da operação, negociação de preço e condições e acompanhamento até o fechamento.
O que fazemos
Para quem é
Vender, comprar, trazer um sócio ou planejar a sucessão são decisões que acontecem uma vez. O preço, a estrutura e a confidencialidade do processo definem o resultado que fica para os sócios.
Sócios que querem realizar o valor construído, com processo competitivo e confidencial, do valuation à assinatura.
Empresas que crescem por aquisição: busca de alvos, avaliação, estrutura de pagamento, due diligence e negociação.
Valuation para negociação societária, preparação da empresa para investidor e estruturação da transição entre gerações.
Por que negociações não fecham
A maioria das vendas que não acontecem não falha por falta de interessado. Falha por preço sem fundamento, comprador errado e surpresas na due diligence. São estes os pontos que a Ostrya resolve antes de abordar o mercado.
O problemaValor definido por expectativa, sem valuation técnico. Não resiste ao questionamento do comprador e dos seus assessores.
Como atuamosValuation por métodos reconhecidos (fluxo de caixa descontado e múltiplos de mercado), com laudo completo que sustenta a faixa de preço na negociação.
O problemaFuncionários, clientes, fornecedores e concorrentes sabem antes da hora, e a empresa perde valor enquanto negocia. Numa compra, o vazamento atrai concorrentes e transforma a negociação em leilão.
Como atuamosTeaser anônimo, NDA antes de qualquer informação sensível e controle do acesso aos dados em cada etapa.
O problemaMeses gastos com interessados sem capacidade financeira ou sem aderência estratégica ao negócio.
Como atuamosMapeamento e qualificação prévia de compradores estratégicos e financeiros, com abordagem apenas aos que têm aderência e capacidade.
O problemaPassivos, contingências e inconsistências contábeis descobertas pelo comprador viram desconto no preço ou fim do negócio.
Como atuamosDiagnóstico prévio e organização do data room antes de abordar o mercado, para que os achados sejam tratados pelos sócios, não usados contra eles.
Consultoria financeira estratégica
Fechar no momento errado, pelo preço errado ou na estrutura errada custa mais do que não fechar. Isso vale para quem vende e para quem compra. O trabalho da Ostrya começa antes do processo, com as perguntas que importam: o que a empresa vale, por quê, e qual estrutura preserva mais valor para a sua empresa, de um lado ou do outro da mesa.
Valuation por fluxo de caixa descontado e múltiplos de mercado, com laudo completo. Para o vendedor, a faixa de preço a defender. Para o comprador, o limite até onde vale a pena pagar.
Para quem vende, o que ajustar antes para aumentar o valor: margens, estrutura de capital, governança, contratos, dependências. Para quem compra, o momento certo, a capacidade de financiar a aquisição e de integrar o negócio.
Venda total ou parcial, entrada de sócio, earn-out, permanência dos fundadores, garantias e retenção de preço. Cada estrutura muda o valor recebido, o valor pago e o risco que fica com cada parte.
Para o vendedor, captar para crescer, reestruturar ou planejar a sucessão. Para o comprador, crescer organicamente, buscar outro alvo ou uma parceria. Quando os fundamentos mostram que o negócio não deve ser feito, dizemos isso antes de iniciar o processo.
O resultado dessa etapa é uma recomendação clara, para quem vende e para quem compra: seguir, ajustar preço ou estrutura, preparar antes, ou não fazer. Só depois disso o processo vai para a mesa de negociação.
Assessoria em M&A
Processo estruturado e confidencial, conduzido de ponta a ponta pela Ostrya, do valuation ao fechamento, para quem vende e para quem compra.
Elaboração do information memorandum (book) e avaliação da empresa por fluxo de caixa descontado e múltiplos, definindo a faixa de valor e a tese da transação.
Identificação e qualificação de potenciais compradores, investidores ou empresas-alvo, na região e no Brasil, com aderência ao negócio e capacidade de fechar.
Contato direto e confidencial com os interessados mapeados, a partir de teaser anônimo, para medir interesse, aderência e capacidade.
Assinatura do acordo de confidencialidade, envio do book e reuniões de apresentação entre as partes e suas gestões.
Condução da negociação de preço, estrutura de pagamento, garantias e demais condições, até a proposta vinculante.
Coordenação da due diligence, apoio na redação dos contratos e no fechamento (closing), até o recebimento dos valores.
O que você recebe
Fluxo de caixa descontado, múltiplos, faixa de valor e sensibilidades. A base de toda a negociação.
Documento anônimo de abordagem, sem identificar a empresa, com os pontos essenciais para despertar o interesse de contrapartes qualificadas.
Compradores, investidores ou empresas-alvo com aderência e capacidade, priorizados e abordados pela Ostrya.
Perguntas frequentes
Depende da geração de caixa, do crescimento, do risco e do que compradores estão pagando por negócios semelhantes. O valuation responde isso com metodologia reconhecida (fluxo de caixa descontado e múltiplos) e é a primeira entrega do trabalho. É ele que sustenta o preço na mesa.
A abordagem ao mercado é feita com teaser anônimo, sem identificar a empresa. Nenhuma informação sensível é enviada antes da assinatura do acordo de confidencialidade (NDA). Funcionários, clientes e fornecedores só sabem quando os sócios decidirem.
Um processo completo, do valuation ao fechamento, costuma levar de seis a doze meses, conforme o porte, o setor e a preparação da empresa. Preparar bem antes de abordar o mercado encurta a negociação e reduz o desconto na due diligence.
Não. Venda parcial, entrada de sócio investidor, earn-out e permanência dos fundadores por um período são estruturas comuns. A estrutura certa depende do objetivo dos sócios e é definida antes de abordar compradores.
Sim. Para compradores, o trabalho inclui busca e qualificação de alvos, valuation, estrutura de pagamento, due diligence e negociação, com o mesmo método.
Trabalhamos com remuneração fixa reduzida pela condução do projeto e fee de sucesso, este devido somente com a venda concluída e calculado sobre o valor efetivamente recebido pelos sócios. Sem venda, nenhum fee de sucesso é devido. Condições detalhadas na avaliação inicial, sem custo.
Conversas assim pedem sigilo e método. Fale com a Ostrya.
Economista, Mestre em Ciências Contábeis e CFA Charterholder. Especializações em Avaliação de Empresas, Reestruturação de Empresas e Fusões e Aquisições (Insper). Ex-Superintendente Executivo dos Comitês de Crédito do Banrisul.
Advogada, pós-graduada em Direito Bancário e Direito Empresarial. Mais de 15 anos de experiência no mercado financeiro. Ex-Gerente Executiva de Análise de Crédito do Banrisul. Especializações pela FGV e Insper em Crédito, Gestão Financeira, Contabilidade, Recuperação de Empresas e Gestão de Riscos. Certificações em Direito Tributário, Direito do Agronegócio, Direito Imobiliário e Inventários.
Advogada, pós-graduada em Direito Civil, com certificações em Direito Bancário e Direito Tributário.
Avaliação inicial confidencial e sem custo.