FINEP e BNDES são as fontes de crédito de longo prazo mais procuradas por empresas que querem investir em capacidade, modernização ou inovação. O acesso existe para empresas de todos os portes, mas o funil é estreito: o projeto precisa estar bem estruturado, a empresa precisa demonstrar capacidade de pagamento e a documentação precisa estar em ordem antes de chegar ao agente financeiro.
O que cada um financia
| Fonte | Foco | Como a empresa acessa |
|---|---|---|
| FINEP | Projetos de inovação, pesquisa e desenvolvimento, novos produtos e processos | Diretamente, por chamadas públicas ou por agentes regionais credenciados |
| BNDES | Investimento em implantação, expansão e modernização, além de linhas de giro associadas | Em geral por bancos e cooperativas credenciados (operações indiretas) |
| BNDES Finame | Aquisição de máquinas e equipamentos credenciados no BNDES | Pelo banco ou cooperativa da empresa, vinculado ao bem financiado |
A FINEP, Financiadora de Estudos e Projetos, é uma empresa pública vinculada ao Ministério da Ciência, Tecnologia e Inovação. Além do crédito reembolsável, publica chamadas de subvenção econômica, com recursos não reembolsáveis para projetos selecionados. No Rio Grande do Sul, parte das linhas de inovação chega às empresas por agentes regionais como BRDE e Badesul.
Taxas, prazos e carências mudam com as políticas vigentes e com a linha escolhida. Por isso este artigo não traz números fixos: a primeira etapa de qualquer projeto é verificar as condições do momento com o agente financeiro.
O que a análise exige
O financiamento de longo prazo é aprovado em duas frentes: o projeto e a empresa.
O projeto precisa mostrar o que será feito, quanto custa, em quanto tempo e qual o retorno esperado. Em projetos FINEP, entra também o grau de inovação e o risco tecnológico.
A empresa precisa demonstrar:
- capacidade de pagamento, com projeção de fluxo de caixa que inclua o novo financiamento;
- estrutura de capital compatível, sem alavancagem excessiva;
- garantias adequadas ao valor e ao prazo;
- regularidade fiscal e cadastral, exigida para recursos públicos.
Os erros que derrubam o pedido
- Projeto grande demais para o porte da empresa, que compromete o caixa na fase de carência.
- Orçamento sem cotações ou com itens que a linha não financia.
- Pendência fiscal descoberta na última etapa.
- Projeto de inovação descrito como compra de equipamento, sem demonstrar o componente inovador.
- Tomar o crédito porque a taxa é atraente, sem verificar se o investimento gera o retorno que paga a dívida.
Mais do que conseguir o crédito
A pergunta certa não é "onde consigo dinheiro barato", e sim "o projeto vale o risco que a dívida traz". Um financiamento de longo prazo bem escolhido acelera a empresa por uma década; um mal dimensionado compromete o caixa pelo mesmo período.
Como a Ostrya atua
A Ostrya elabora projetos para captação junto a FINEP e BNDES como consultoria financeira estratégica. Antes de buscar o crédito, avaliamos a viabilidade econômica do investimento, a aderência aos objetivos da empresa, a capacidade de contratar a dívida e os riscos envolvidos, sugerindo ajustes de escopo e porte quando necessário. Depois, estruturamos o projeto, a documentação e a negociação com o agente financeiro. Parte da remuneração só é devida se o crédito for contratado. Saiba mais em Captação de Crédito e Funding e veja como fazemos a avaliação de projetos.
Perguntas frequentes
Empresa pequena pode financiar com FINEP ou BNDES?
Sim. Há linhas para todos os portes, em geral acessadas por bancos, cooperativas e agentes regionais credenciados.
O que o Finame financia?
A compra de máquinas e equipamentos credenciados no BNDES, com o bem vinculado à operação.
A FINEP dá dinheiro a fundo perdido?
Por meio de chamadas públicas de subvenção econômica, sim, para projetos selecionados. A maior parte das operações, porém, é de crédito reembolsável.
Quanto tempo leva a aprovação?
Depende da linha, do agente, da qualidade do projeto e da disponibilidade de recursos. Documentação completa e projeto consistente são o que mais encurta o prazo.
